KAP: ISY IONF [ ] ISTANBUL PORTFOY ONIKINCI SERBEST FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1544969 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
FONA ILISKIN BILGILER
FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI
YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI
1. KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DÂHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. 6
2. FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR.
3. FON, PORTFOY SINIRLAMALARI ITIBARIYLA; TEBLIG IN 6 NCI MADDESI CERCEVESINDE KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILMAK UZERE KURULMUS OLAN ?SERBEST FON? STATUSUNDEDIR. FON PORTFOYUNE ALINACAK FINANSAL VARLIKLAR KURUL UN DUZENLEMELERINE VE BELIRTILEN ESASLARA UYGUN OLARAK SECILIR VE PORTFOY YONETICISI TARAFINDAN MEVZUATA UYGUN OLARAK YONETILIR. FON PORTFOYUNUN YONETIMINDE VE YATIRIM YAPILACAK SERMAYE PIYASASI ARACLARININ SECIMINDE, TEBLIG IN 4 UNCU MADDESINDE BELIRTILEN VARLIKLAR VE ISLEMLER ILE 6 NCI MADDESINDE TANIMLANAN FON TURLERINDEN SERBEST SEMSIYE FON NITELIGINE UYGUN BIR PORTFOY OLUSTURULMASI ESAS ALINIR. FON, TEBLIG IN 25 INCI MADDESINDE YER ALAN SERBEST FONLARA DAIR ESASLARA UYACAKTIR.
FON UN YATIRIM STRATEJISI: FON, YURT ICI VE YURT DISI BORSALARDA ISLEM GOREN ORTAKLIK PAYLARINDA UZUN VE/VEYA KISA POZISYON TASIYARAK VE BORCLANMA ARACLARINA DA YATIRIM YAPARAK USD CINSINDEN MUTLAK GETIRI SAGLAMAYI HEDEFLEMEKTEDIR. BU POZISYONLARI, KALDIRACLI ISLEMLERLE DE BUYUTEREK, GETIRININ YUKSELTILMESI AMACLANMAKTADIR. FONUN, KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILACAK SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI FONUN YATIRIM STRATEJISINDE YER ALAN SINIRLAMALAR HARICINDE HERHANGI BIR SINIRLAMA VE YONETIM KISITLAMASI BULUNMAMAKTADIR.
FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK FINANSAL VARLIK, ISLEM VE SOZLESMELERE DETAYLI OLARAK ASAGIDA YER VERILMISTIR. A)TL CINSI VARLIK VE ISLEMLER: TAKASBANK PARA PIYASASI VE YURT ICI ORGANIZE PARA PIYASASI ISLEMLERI, ORTAKLIK PAYLARI, KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, YABANCI IHRACCILARIN TL CINSI MENKUL KIYMETLERI VE YURT DISINDA IHRAC EDILMIS TL CINSI MENKUL KIYMETLER, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI VE BORSA YATIRIM FONLARI DÂHIL YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI, YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI, IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLER, IPOTEK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, GAYRIMENKUL SERTIFIKALARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, KIRA SERTIFIKALARI, VARANTLAR, SERTIFIKALAR ILE TCMB, HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI, IPOTEK FINANSMANI KURULUSLARI TARAFINDAN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEBILIR.
B)DOVIZ CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER: HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI, IL OZEL IDARELERI, KAMU ORTAKLIGI IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLET IN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR VE/VEYA TURK OZEL SIRKETLERI TARAFINDAN VE/VEYA YABANCI KAMU VE/VEYA OZEL SEKTOR TARAFINDAN DOVIZ CINSINDEN VE/VEYA DOVIZE ENDEKSLI TURKIYE DE VE/VEYA YURT DISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI, EUROBONDLAR, SUKUKLAR/KIRA SERTIFIKALARI, IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLER, IPOTEK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, GAYRIMENKUL SERTIFIKALARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, KREDI TEMERRUDUNE DAYALI BORCLANMA ARACLARI VE BENZERI BORCLANMA ARACLARI DÂHIL HER TURLU PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI; GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARI, AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARI (ADR, GDR), HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI; TURKIYE DE VEYA YURT DISINDA KURULMUS GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI VE BORSA YATIRIM FONLARI (ETF) DÂHIL FON KATILMA PAYLARI; ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARI; EMTIALARA DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARI FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEBILIR.
FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEN YABANCI IHRACCILARIN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARININ (TURKIYE DE KURULAN VE UNVANINDA ?YABANCI? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DÂHIL) DEGERI FON TOPLAM DEGERININ % 80 I VE FAZLASI OLAMAZ. AYRICA, FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEN YERLI VE YABANCI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILMIS PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI (TURKIYE DE KURULAN VE UNVANINDA ?DOVIZ? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DÂHIL) FON TOPLAM DEGERININ DEVAMLI OLARAK %80 I VE FAZLASI OLAMAZ. FON, DOVIZ CINSI VEYA DOVIZE DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YAPILACAK YATIRIMLAR SEBEBIYLE KUR RISKI ICEREBILIR.
C)TUREV ARAC VE SOZLESMELER: FON, BIST VADELI ISLEM VE OPSIYON PIYASASI NDA (VIOP) ISLEM GOREN VE/VEYA YURT ICI VE/VEYA YURT DISI ORGANIZE PIYASALARDA ISLEM GOREN HER TURLU VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERINE DAYANAK VARLIK KISITI BULUNMADAN YATIRIM YAPABILIR. FON TARAFINDAN; FON UN ANA YATIRIM STRATEJISINDE, YUKARIDA (A) VE (B) BOLUMLERINDE, BU MADDENIN ILK CUMLESINDE VE TEBLIG IN 4 UNCU MADDESINDE YER ALAN TUM VARLIK VE ISLEMLERE, SOZ KONUSU VARLIKLARDAN/ISLEMLERDEN OLUSAN ENDEKSLERE/SEPETLERE DAYALI (EMTIA, DOVIZ VE FAIZE DAYALI TUREV ARAC ISLEMLERI DÂHIL) VADELI ISLEM, FORWARD, OPSIYON VE SWAP GIBI TUREV ARAC VE SOZLESMELERE, YURT ICINDE VE/VEYA YURT DISINDA, TEZGAHUSTU (BORSA DISI) OLARAK YATIRIM YAPILABILIR. D)MEVDUAT/KATILMA HESAPLARI: FON, YAPTIGI ISLEMLER VE TARAF OLDUGU SOZLESMELER KARSILIGI TEMINAT OLUSTURMAK AMACIYLA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA VE/VEYA PIYASA SARTLARI NEDENIYLE, YURT ICINDEKI VE/VEYA YURT DISINDAKI BANKALARDA TURK LIRASI VE/VEYA DOVIZ CINSI UZERINDEN MEVDUAT/KATILMA HESAPLARINA YATIRIM YAPABILIR.
E)REPO-TERS REPO: FON REPO VE TERS REPO ISLEMLERINI, BIST REPO/TERS REPO PAZARI, BIST MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI, BIST PAY SENEDI REPO PAZARI, BIST PAZARLIKLI REPO ISLEMLERI PAZARI GIBI PAZARLARDA GERCEKLESTIREBILECEGI GIBI BORSA DISINDA DA GERCEKLESTIREBILIR. FON AYRICA, YURT ICINDE VE/VEYA YURT DISINDA, BORSADA VEYA BORSA DISINDA REPO SOZLESMELERINE TARAF OLABILIR. FONUN REPO-TERS REPO ISLEMLERI TURK LIRASI UZERINDEN VE/VEYA DOVIZ CINSINDEN YAPILABILIR. F)FON PORTFOYUNE ODUNC ALABILIR, PORTFOYUNDEN ODUNC VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI, ACIGA SATIS VE TUREV ARACLAR VASITASI ILE DOLAYLI BORCLANMA GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI ILE KIYMETLI MADENLER ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON, SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG IN 22 NCI MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. FON UN ODUNC ISLEMLERI, REHBER IN 4.2.5 MADDESINDE YER ALAN ESASLARA UYGUN OLARAK GERCEKLESTIRILIR.
G)FON TARAFINDAN; 1.VADELI ISLEMLER, FORWARD, SWAP VE OPSIYONLAR GIBI BELIRLI BIR TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI NISPI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN TANIYAN KALDIRACLI ISLEMLERE YATIRIM YAPILARAK, 2.TAKASBANK PARA PIYASASI VE YURT ICI ORGANIZE PARA PIYASASI ISLEMLERI, REPO VE KREDI KULLANIMI YOLUYLA FON TEMIN EDEREK, 3.KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERI KULLANILARAK KALDIRAC KULLANILABILIR. KALDIRAC KULLANIMI, FONUN GETIRI VOLATILITESINI VE MARUZ KALDIGI RISKLERI DE ARTIRABILIR. KALDIRAC SEVIYESININ BELIRLENMESINDE, KALDIRAC KULLANIMI SONRASINDA OLUSABILECEK RISKLILIK DUZEYININ SINIRLAMALAR DAHILINDE KALMASI HUSUSU DA GOZ ONUNDE BULUNDURULUR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERE ILISKIN POZISYON HESAPLAMASI YAPILIRKEN DAYANAK VARLIGIN PIYASA FIYATI OLARAK, FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI NDE YER ALAN ESASLAR CERCEVESINDE BELIRLENEN FIYATLAR ESAS ALINIR.
H) FON SADECE YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLMASI KAYDIYLA YATIRIM YAPTIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINI YA DA DIGER FINANSAL VARLIKLARI TEMINAT OLARAK GOSTEREBILIR.
4. PORTFOYE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA KALDIRAC YARATAN ISLEMLER DÂHIL EDILEBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLER; FON PORTFOYUNE FAIZ, ORTAKLIK PAYI, ORTAKLIK PAYI ENDEKSLERI, EMTIA, DOVIZ VE DIGER SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI, VARANT VE SERTIFIKA DÂHIL EDILMESI, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERI ILE OPSIYON ALIM VE SATIMI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERI IFADE EDER. KALDIRAC YARATAN ISLEMLER BORSADA YAPILABILECEGI GIBI BORSA DISINDA, YANI TEZGAHUSTU PIYASADA YAPILAN ISLEMLER ILE DE PORTFOYE DÂHIL EDILEBILECEKTIR.
5. PORTFOYE BORSA DISINDAN REPO/TERS REPO SOZLESMELERI ILE TUREV ARACLAR (FORWARD, OPSIYON VE SWAP SOZLESMELERI) DÂHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI REPO-TERS REPO SOZLESMELERI VE TUREV ARACLAR (FORWARD, OPSIYON VE SWAP SOZLESMELERI) KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM V.B.) OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR.
6. FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR.
7. PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: FON, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE/VEYA OZEL SEKTORLERI TARAFINDAN IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI, EUROBONDLAR, SUKUKLAR/KIRA SERTIFIKALARI, IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLER, IPOTEK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, GAYRIMENKUL SERTIFIKALARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, KREDI TEMERRUDUNE DAYALI BORCLANMA ARACLARI VE BENZERI BORCLANMA ARACLARI DÂHIL HER TURLU PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINI; GELISMIS ULKELERDEKI VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARINI; AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINI ( ADR, GDR,) HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARINI; GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI VE BORSA YATIRIM FONLARI (ETF) DÂHIL YURT DISINDA KURULMUS FON KATILMA PAYLARINI; ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE EMTIALARA DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINI PORTFOYUNE DÂHIL EDILEBILIR. PORTFOYE DÂHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARININ SECIMINDE REHBER IN 4.1.5 MADDESINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLARA UYULUR. YURT DISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURT DISINDA BORSA DISINDAN FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS (FON TEBLIGI NIN 32 INCI MADDESINDE BELIRTILEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI) YURT DISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR.
8. PORTFOYE YALNIZCA; ABD, ALMANYA, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), FRANSA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, SINGAPUR, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, CIN, MEKSIKA, PERU, FILIPINLER, ROMANYA, RUSYA, POLONYA, GUNEY AFRIKA, TURKIYE, BIRLESIK ARAP EMIRLIKLERI, SUUDI ARABISTAN, MISIR, KATAR, KUVEYT, HINDISTAN, TAYLAND, MALEZYA, VIETNAM, UKRAYNA, URUGUAY DA KURULMUS YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI DÂHIL EDILEBILIR.